Jun
Werden die Dividenden aus Aktien in einem Investmentfond an die Anleger ausgezahlt oder wird mit diesem Betrag automatisch der Anteil des anlegers am Fondsvermögen erhöht? Behählt der Fondsverwalter die Dividende vielleicht sogar für sich ein? Gibt es eine Wahlmöglichkeit? Wer weiss etwas darüber?!
Answer:
Das kann je nach Fonds unterschiedlich sein. Genaue Angaben dazu findest du im Fondsprospekt.
Es gibt thesaurierende Fonds, die die Dividenden automatisch reinvestieren, es gibt ausschüttende Fonds, die die Dividenden (meist quartalsweise) ausschütten und es gibt (insbesondere bei Zertifikate-)Fonds bei denen der Emittent die Dividende einfach kassiert.
Eine Wahlmöglichkeit zwischen Thesaurierung und Ausschüttung bieten die meisten Fonds in Deutschland nicht an, sondern existieren jeweils in einer thesaurierenden und einer ausschüttenden Variante.
Answer:
Grundsätzlich sind die Antworten meiner Vorredner schon richtig (es gibt ausschüttende und thesaurierende Fonds etc.).
Grundsätzlich werden die Dividenden dem Fonds erst einmal auf seinem Cash-Konto (also in bar) gut geschrieben. Damit erhöht sich dann das Gesamtvermögen des Fonds und damit steigt der Kurs. Wenn es sich um einen ausschüttenden Fonds handelt werden die Dividenden dann in der Regel zur Berechnung des auszuschüttenden Kapitals her genommen, jedoch sind die Dividenden nicht das einzige was ausgeschüttet wird!
Zwischen der Dividendenzahlung und der Fondsausschüttung kann auch eine zeitliche Differenz liegen. Näheres zu den genauen Ausschüttungskriterien und dem Ausschüttungstermin deines Fonds findest du im Fondsprospekt.
Answer:
Knilch hat es schon gesagt: Investmentfonds unterscheiden sich in ausschuettende und thesaurierende.
Bei einigen Fonds hast du die Wahl. Es gibt dann den selben Fonds mit unterschiedlichen Kennnummern (WKN oder ISIN) als ausschuettende oder thesaurierende Anteilsscheine.
Bei manchen depotfuehrenden Banken kann man beim Fondskauf angeben, dass Ausschuettungen automatisch re-investiert werden. Dann wird allerdings der Ausgabeaufschlag wieder faellig.
Ich bevorzuge ausschuettende Fonds aus steuerlicher Sicht. Thesaurierende Fonds haben da einige Komplikationen:
Bei in Deutschland zugelassenen Fonds (ISIN beginnt mit "DE") greift der Fiskus gnadenlos am 1. Januar zu und nimmt sich seinen Anteil. Wenn Du einen Freistellungsauftrag gestellt hast, wird dir die Steuer umgehend zurueckerstattet. Bei auslaendischen Fonds wird die Ertragssteuer vom Finanzamt gefordert, wenn du die Anteile wieder verkaufst. Inzwischen koennen einige Jahre vergangen sein, und dann kann es an die Grenzen des Freistellungsauftrages gehen. Ausserdem wird erstmal nur geschaetzt, wieviel "Ausschuettung" im Verkaufspreis enthalten ist. Die Bank schickt dann erst spaeter eine genaue Abrechnung, und zuviel oder zuwenig gezahlte Steuer wird dann mit der Steuererklaerung ausgeglichen.